Portorož se je začel v sodobno letovišče razvijati v drugi polovici 19. stoletja. Sloves zdravilne slanice in blata se je razširil daleč naokrog in obiskovalcev je bilo vedno več. Po letu 1890 so zgradili prvi hotel (stal je tam, kjer je danes hotel Palace), vsenaokrog pa so sredi lepih vrtov s sredozemskimi rastlinami zrasle lepe vile. Najstarejša med njimi je bila vila San Lorenzo grofov Fabris, zgrajena leta 1840. Skozi Portorož je tekla tudi ozkotirna železnica med Trstom in Porečem. Do prve svetovne vojne se je kraj razvil v eno najživahnejših in urejenih letovišč ob vzhodni jadranski obali. Leta 1910 so slovesno odprli razkošni zdraviliški hotel Palace, ki je bil tudi glede medicinske in terapevtske opreme med najsodobnejši v tistem času. Okrog njega so bile skoraj vse vile spremenjene v hotelske objekte in zadnja leta pred prvo svetovno vojno so sem prihajali petičneži iz Avstrije, Italije, Švice, Češke, Madžarske in celo iz Rusije. Zanimivo je, da je od leta 1912 pa vse do leta 1958 med Tartinijevim trgom v Piranu in Lucijo vozil električni tramvaj, gostje pa so se zabavali z veslanjem, z obiski v igralnici, s konjskimi in oslovskimi dirkami, plesi in modnimi revijami.